이닉스(구.이닉스정호) 청약해도 될까? / 24년 1월 공모주 기업분석

이닉스는 수요예측 결과가 발표되었습니다. 희망공모가액 밴드에서 27%나 상회하는 금액으로 공모가가 확정되었네요. 그만큼 기관에서도 이 기업의 가치를 높게 보고 있다는 뜻이겠죠. 지금부터 이닉스(구.이닉스정호) 청약해도 될지 말지 기업분석을 시작해보겠습니다.

 

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1. 공모 일반정보

1) 공모 일정 : 2024.01.23  ~   2024.01.24

2) 수요예측일 : 2024.01.11  ~   2024.01.17

3) 납입일, 환불일 : 2024.01.26

4) 희망공모가액 : 9,200원 ~ 11,000원 / 확정공모가액 : 14,000원

5) 상장일 : 2월 1일 

5) 총 공모주식수 : 3,000,000주 (100% 신주모집)

6) 주관사 : 삼성증권

 

2. 기업정보

1) 개요

이닉스는 전기자동차 이차전지 부품 전문업체로, 전기차용 배터리의 유형 중 파우치 배터리의 효율과 수명을 증진시키고, 배터리의 안전성을 보완하여 결과적으로 전기자동차의 안전성을 높이는 부품을 생산하여 납품하고 있는 기업입니다. 

1982년 설립되어 차량 및 산업용 제품을 현대자동차와 다수 관련 협력사에 납품해왔으며, 이후 2016년 차량용 이차전지 시장의 도래에 따라 이차전지 Safety Solution업체로 탈바꿈하여 배터리의 안정성에 기여하는 배터리셀 패드와 내화격벽을 현대모비스, SK On, 그리고 관련 협력사들에 공급하고 있습니다.

2) 주요 제품

- 배터리셀패드 (전체 매출의 40%) : 전기차 파우치형 배터리 셀과 셀 사이에 전용되는 제품으로서 파우치셀의 팽창과수축을 잡아주고 주행 및 충돌시 셀의 이탈과 충격을 방지하여 셀의 안정성과 수명 향상에 기여

- 테이프 (전체 매출의 10%) : 자동차의 다양한차체 및 부품의 부착을 위해 사용되며 부착면과 부착방식에 따라 다양한 종류의 테이프가 필요함

- 흡음재 (전체 매출의 3%) : 내연기관, 전기자동차 관계없이 외부 소음 및 진동을 흡수하거나 반사시켜 승객의 승차감을 개선

- 내화격벽 (전체 매출의 0.7%) : 배터리 모듈간 열 및 화염이 전이 되는 것을 방지하고 화재 발생 시 폭발을 지연시켜 탑승객이 차량에서 탈출할수 있는 시간을 확보하는데 기여            

3) IPO 자금 사용 목적

금번 공모를 통해 유입되는 41,244백만원(412억 4천 4백만원)은 시설자금과 운영자금으로 충당될 예정이며, 세부적으로는 2026년까지 해외진출과 생산 Capa 확대에 필요한 자금이 집행될 예정입니다.

 

3. 수요 예측 결과

그럼 이제부터 본격적으로 공모주 청약을 위한 각종 분석을 해보겠습니다. 먼저, 기관 수요 예측 결과입니다. 기관투자자 총 경쟁률 670.60 대 1로 높은 경쟁률을 보였습니다. 

 

제시한 공모가가 매우 고무적인데요. 기관들 대부분이 희망 공모가액 밴드를 초과하는 금액을 써서 냈네요. 총 1,950건 중에서 1,927건이 밴드 상단을 초과하는 금액을 쓴 걸로 보아 이 기업의 가치를 매우 높게 평가하고 있는 것으로 보입니다. 

 

4. 의무 보유 확약비율

의모 보유 확약비율도 25%에 해당할 만큼 굉장히 높은 편입니다. 요 근래에 비하면 정말 높은 수치라고 할 수 있습니다. 의무보유확약을 걸게 되면 기관투자자들은 일정 비율 주식을 더 배정받을 수 있는데요. 그만큼이 기업의 가치를 높게 보고 있다고 생각하시면 됩니다.   

 

5. 유통가능금액/비율

총 상장예정주식 수 9,090,000주에 확정 공모가 14,000원을 반영한 시가총액은 1,272억 7천만원입니다. 그리고 유통가능금액을 대충 계산하면 약 398억 정도입니다. 유통가능비율은 청약 이후에 보통 더 낮아집니다. (기관투자자 보호예수 물량이 확정되지 않았기 때문입니다.)

 

6. 재무 상태

매출액은 등락이 있으나 장기적으로 우상향하는 추세이고 앞으로 전기차 시장이 더 커짐에 따라 자연스럽게 성장할 것으로 판단됩니다. 영업이익율 또한 10% 내외의 훌륭한 수치이고요. 내화격벽 제품의 성장에 따라 매출액의 판도가 뒤바뀔 것으로 예상됩니다.

 

7. 청약 주관 증권사

이닉스 청약을 하기 위해서는 삼성증권 계좌가 있어야하는데요. 공모 당일에는 계좌 개설을 해도 공모주 청약이 불가능하기 때문에 미리 청약을 하시는 것을 추천드립니다. 또한, 카카오뱅크를 이용하면 제휴로 인해 보다 편리하게 증권사 계좌 개설이 가능하고 이벤트도 진행하고 있으니 한번 알아보시는 것을 추천드립니다. 

현재는 카카오뱅크 제휴로 삼성증권 계좌 개설시 개설축하금 5천원 및 기타 혜택을 이용할 수 있습니다.